Инвестиционные камни
Базовые правила финансовой безопасности предписывают диверсифицировать портфель, то есть использовать различные формы инвестиций. Для россиян спектр вариантов вложений в фондовый рынок и иностранные активы стремительно сокращается. В поисках новых возможностей для долгосрочного сохранения и увеличения капитала стоит обратить внимание на такие неочевидные предложения, как инвестирование в бриллианты и другие драгоценные камни.
Потенциал этого сегмента как инвестиционного инструмента определяется растущим спросом на драгоценные камни во всем мире. Во многом это происходит из-за высокого темпа добычи и быстрого истощения невозобновляемых природных ресурсов. По экспертным оценкам, разведанных месторождений хватит на 30 лет, а крупные новые залежи в последние годы не были обнаружены.
Рассмотрим подробнее, как инвестировать в бриллианты и кому подходит такой вид вложений. Расскажем о нюансах, сложностях и неочевидных подводных камнях.
Зарубежный и российский рынок драгоценных камней
Европа и США имеют продолжительную историю инвестиций в драгоценные камни и уже сформировавшиеся рынки. Там ликвидность таких активов выше, а порог вхождения ниже. В России интерес к этой сфере только формируется. Сейчас идет первоначальный этап накопления активов, а вторичного рынка, можно сказать, не существует. В нашей стране продавать драгоценные камни могут только организации и ИП, стоящие на учете в Пробирной палате.
Какие камни подходят для инвестиций
Бриллианты уже несколько столетий являются надежной и наиболее прогнозируемой альтернативой для сохранения средств, не подверженной кризисным ситуациям. Статистика агентства Rapaport говорит о том, что с марта 2022 года цены на бриллианты разной массы и качества в среднем выросли на 7-13%. Однако далеко не все бриллианты обладают инвестиционными характеристиками. Покупать бриллианты и украшения для ношения и для инвестиций – не одно и то же.
Если ваша цель – получение прибыли в будущем, приобретать стоит именно инвестиционные камни. К этой категории относятся экземпляры, доступность и объем которых на мировом рынке ограничены. Ключевую роль в создании инвестиционной ценности играют качественные характеристики, уникальность и редкость камня.
Бриллианты делятся на бесцветные и цветные.Их оценивают по цвету, чистоте, весу и качеству огранки. Fancy Color бриллианты зачастую являются более редкими, что влияет на их стоимость. Для сравнения: бесцветный бриллиант в 1 карат стоит около 15 000$, голубой – 150 000 $,а такой же по весу розовый – 1 млн $. Зеленых и красных бриллиантов в мире насчитываются единицы, поэтому их цена не имеет максимального предела.
Помимо бриллиантов к числу активов с высоким инвестиционным потенциалом относятся цветные драгоценные камни. Они демонстрируют высокий индекс роста в противовес бриллианту, что объясняется дефицитностью и востребованностью. Например, если бриллианты растут в цене достаточно предсказуемо, то, рубины инвестиционных характеристик за последние 5 лет превысили стоимость на 100-150%. Косвенно, об их востребованности и инвестиционной привлекательности говорят данные аукционов. В 2015 году 25, 59-каратный Sunrise Ruby был продан за 30$ млн, став самым дорогим рубином в мире, и был достигнут рекорд стоимости одного карата – $1,2 млн.
Рейтинг самых перспективных инвестиционных вложений в цветные драгоценные камни ежегодно публикует сайт The Natural Gem Stone. Топ-лист за 2022 год включает традиционные рубин, изумруд и синий сапфир, а также турмалин Параиба, александрит, шпинель. Хотя этот рейтинг (как и любой другой) нельзя воспринимать как единственно правильный, он объективно отражает существующие тенденции.
Факторы, влияющие на цену драгоценных камней
Сложность процесса стандартизации драгоценных камней – еще одна особенность такого актива. Минералы обладают гораздо большим диапазоном характеристик, влияющих на конечную стоимость, чем, скажем, сырая нефть или золото.
При отборе бриллиантов эталонных характеристик следует полагаться на международную систему оценки бриллиантов – 4С, разработанную Геммологическим Институтом Америки GIA. Важнейшие параметры, формирующие инвестиционную привлекательность бриллианта: вес в каратах (carat), цвет (color), чистота (clarity) и огранка (cut). При этом зачастую важны не столько физико-химические и оптические характеристики, сколько уникальность и эксклюзивность конкретного экземпляра. Наибольшим инвестиционным потенциалом обладают бесцветные камни со следующими характеристиками:
- вес не менее 3 карат;
- класс чистоты от IF до VS2 (от идеально прозрачных до содержащих незначительные включения, невидимые невооруженным глазом);
- цвет от D до G (D (совершенно бесцветные), E (бесцветные), F (практически бесцветные);
- огранка уровня very good или excellent. Высшая оценка качества – Triple Excellent – присваивается бриллианту, когда все три составляющие огранки (форма и пропорции, симметрия, полировка) оцениваются на самом высоком уровне. В этом случае бриллиант считается идеально ограненным.
Следует обращать и на особые отметки в сертификате. Внимания заслуживает пометка hearts and arrows – «Сердца и стрелы» - именно так называют эффект, присущий камням огранки «круг». Для экземпляров эталонной огранки характерна идеальная симметрия этого рисунка.
Для цветных камней критерии ценности имеют некоторые отличия: насыщенность цвета, степень прозрачности, отсутствие следов облагораживания, месторождение – играют важную роль в формировании стоимости. Вес также оказывает влияние на цену. Например, наиболее востребованы на мировом рынке рубины весом от 5 карат, а турмалины – от 10 карат.
Преимущества инвестиций в драгоценные камни
По данным компании АЛРОСА, с 2005 по 2020 г. доходность бриллиантов разных видов составила 45-362%. Стабильный рост стоимости делает драгоценные камни привлекательным инвестиционным инструментом, который способствует сохранению и приумножению капитала в средне- и долгосрочной перспективах.
Для опытного инвестора драгоценные камни – это значимый капитал, сжатый до минимальных физических размеров. Бриллиант весом 3 карата (в диаметре около 1 см) может стоить десятки и сотни тысяч долларов. Цены на камни привязаны к мировым, что делает этот актив эффективной заменой иностранной валюты, особенно в периоды экономических и геополитических потрясений.
Реестров владельцев бриллиантов не существует нигде в мире. Значит, в отличие от счетов, ценных бумаг или недвижимости, драгоценные камни нельзя «заморозить» только на основании гражданства владельца.
Отдельную категорию инвесторов составляют коллекционеры и ценители, которые получают эстетическое наслаждение и целый спектр положительных эмоций от владения драгоценными камнями. Для них бриллианты – это одновременно предмет коллекционирования, с одной стороны, и инвестиции – с другой.
Риски и ограничения
Совершенно справедливо, что драгоценные камни считаются прибыльным вложением. Однако ошибочно полагать, что инвестиции здесь похожи на работу с ценными бумагами и акциями, когда нужно купить биржевой актив и следить за колебаниями цен. Все намного сложнее. В большинстве случаев это долговременные и дорогостоящие инвестиции.
Обычно рост становится заметным не менее чем через 5 лет, чаще всего – через 10-15 лет. И это в случае, если приобретенный камень является действительно уникальным экземпляром.
В отличие от слитков золота, на которых проставляется клеймо, каждый бриллиант нужно оценивать индивидуально. Отличить «обычный» бриллиант от инвестиционного с высоким потенциалом роста стоимости не всегда возможно. Для оценки обращаются в ведущие геммологические лаборатории мира.
Как и в случае с другими дорогостоящими активами, нужно позаботиться о безопасном хранении инвестиционных камней. Владелец может оборудовать собственное хранилище и в любое время любоваться своими сокровищами либо арендовать ячейку в банке.
Как начать инвестировать в драгоценные камни
Один из существенных факторов риска при инвестировании в драгоценности – высокая вероятность приобретения подделки. По этой причине покупать камни нужно только на специализированных площадках. Каждый камень должен иметь соответствующий сертификат подлинности. На международном рынке признаются сертификаты GIA (Геммологического института Америки), HRD (Высшего Алмазного Совета), IGI (Международного геммологического института). Документы российских геммологических лабораторий котируются меньше за рубежом в сравнении с перечисленными ранее.
Инвестирование в драгоценные камни можно сравнить с классическим фундаментальным анализом. Необходимо изучить не только продукт, который вы планируете приобрести, но и деятельность компании-производителя. Выбор стратегии инвестирования зависит от целей вложений. Начинающим инвесторам специалисты рекомендуют покупать только те камни, которые можно легко продать. Это экземпляры с высокими характеристиками чистоты и прозрачности весом 0,7-0,9 карата – как правило, они пользуются хорошим спросом у ювелиров. Камень с уникальными характеристиками весом более 10 карат возможно продать на профессиональном рынке. Искать покупателя придется дольше, но рост цен на эксклюзивные камни всегда выше, чем в среднем по рынку. Инвесторы, ставящие перед собой задачу вхождения в активы на среднесрочную перспективу, должны учитывать ликвидность предмета инвестирования и порог входа. Для инвестиций в цветные драгоценные камни, такие как рубин, сапфир, изумруд, нижняя граница входа – $ 50 000 долларов за позицию.
Заключение
Бриллианты входят в топ-10 самых популярных альтернативных инвестиций. От вложения в драгоценные камни не стоит ожидать быстрой спекулятивной сверхприбыли. Но бриллианты, а также цветные драгоценные камни были и остаются надежным способом сохранения финансовых средств в периоды неопределенности.
Инвестиции в драгоценные камни – кропотливый процесс, требующий особых профессиональных знаний и понимания тонкостей рынка. Самое трудное для инвесторов – выгодно выйти из актива, то есть найти покупателя, готового заплатить правильную цену. В ближайшей перспективе этот вид вложений останется нишевым вариантом для состоятельных людей, которые видят в драгоценных камнях не только возможность получения прибыли, но и удовольствие от владения редкими предметами роскоши.